Преди 30 г. State Street Global Advisors пуска на пазара своя първи борсово-търгуван фонд (ETF), който следи широкия индикатор S&P 500.

Standard & Poor’s Depositary Receipt (SPY) днес вече е известен като SPDR S&P 500 ETF Trust, или съкратено SPDR (бел. ред. произнася се Spider).

Активите под управление днес възлизат на над 370 млрд. долара. Това е най-ликвидният борсово-търгуван фонд в света, като ежедневно се прехвърлят над 80 млн. дяла, което означава оборот от около 32 млрд. долара всеки ден.

Според мнозина пазарни наблюдатели, ETF-ите имат редица предимства пред взаимните фондове.

На първо място, те могат да се търгуват ежедневно, както и акциите на компаниите. При тях няма минимални изисквания за размера на вложението, а таксите са доста по-ниски от тези на взаимните фондове.

Трудното начало

Новият продукт не е посрещнат добре от инвестиционната общност. Това се случва въпреки факта, че 17 години по-рано инвеститорът Джак Богъл пуска своя първи индексен фонд Vanguard 500.

Една от причините за слабия интерес към този продукт: брокерите и управляващите дружества бързо разбират, че той не може да носи големи постъпления от такси и комисиони.

Уолстрийт мрази борсово-търгуваните фондове, тъй като таксите им са ниски. Освен това няма изискване за размера на инвестираните средства – те могат да са както 5 000 долара, така и 50 долара.

Интересът идва от дребните инвеститори, които купуват новия продукт, откъдето идва и ръстът за индустрията.

До 1996 г. ETF-ите управляват 2.4 млрд. долара. Към 1997 г. съществуват само 19 борсово-търгувани фонда, а към 2000 г. те нарастват до 80, пише CNBC.

Какво се случва след това?

След 2000 г. инвеститорите от цял свят разбират, че да притежаваш компаниите от даден индекс, събрани в един продукт, е отлична възможност.

Към 2000 г. ETF-ите в САЩ управляват 65 млрд. долара, а пет години по-късно сумата вече е 300 млрд. долара.

Следва троен растеж към 2010 г. – 991 млрд. долара под управление. През 2014 г. StreetTracks Gold Shares, или SPDR Gold Shares днес, става публичен.

Това е най-лесният начин да се инвестира в злато - вместо металът да се притежава физически и да се съхранява в сейфове.

Фондът се предлага с ниска такса – едва 0.4%, като с него може да се търгува всеки работен ден.

ETF или взаимен фонд?

След финансовата криза активите на борсово-търгуваните фондове отчитат сериозен ръст. Само в САЩ днес съществуват 2 700 ETF-a, управляващи над 7 трилиона долара активи.

Взаимните фондове все още имат повече активи под управление (около 2.3 трилиона долара), но разликата се стопява с бързи темпове.

ETF-ите днес са най-бързо растящата индустрия в света на финансите. Хората вече знаят какво точно купуват – широка диверсификация на ниска цена.

Прочети още

Виж всички